O Que É Day Trade? [Guia Completo]

Tempo de leitura: 17 minutos

Você sabe o que é day trade?

Operar day trade pode ser uma ótima forma de conseguir uma fonte de renda extra e até alcançar a independência financeira.

Mas você sabe como funciona esse tipo de investimento? Como operar e se proteger para não perder mais dinheiro do que deveria?

Tudo isso e mais, no post a seguir!

 

O que é day trade?

Day trade, ou day trading, é a negociação (compra e venda) de um ativo em um único dia, ou seja, no mesmo pregão da bolsa de valores.

O objetivo dos day traders é lucrar com a oscilação do preço de um determinado ativo.

Antigamente apenas operava no mercado financeiro quem trabalhava para grandes instituições financeiras, nas salas de operações.

Mas hoje em dia, com o avanço da Internet, qualquer pessoa pode tentar.

O potencial de lucro do day trade é algo que atrai várias pessoas, muitas delas despreparadas, além de ser explorado por gurus com falsas promessas de enriquecimento fácil. Mas nunca esqueça que quanto maior o retorno potencial, maior o risco.

Na verdade esse é um tópico bastante controverso.

Muitos profissionais do mercado, defensores da análise fundamentalista e investidores de longo prazo argumentam que, na modalidade day trade, o retorno não justifica o risco.

Day trade pode ser bastante lucrativo, mas a taxa de sucesso é menor devido, é verdade, ao risco elevado, mas também ao grande número de pessoas que são literalmente enganadas e que acreditam em retorno fácil e rápido.

Além disso, todo investidor deve considerar diferentes fontes de renda e formas de proteção de capital.

Ser day trader não significa não possuir investimentos de longo prazo.

Operar day trade não é algo que deve ser feito de qualquer jeito. Isso porque a bolsa de valores é um mercado bastante volátil.

Portanto, é fundamental que você saiba o que é day trade, tenha conhecimento sobre o mercado financeiro e faça análises e planejamento prévio para ter controle sobre esse tipo de operação se quiser ter sucesso como day trader.

 

Como funciona o day trade?

Para começar a operar day trade, você precisa de uma conta em uma corretora de valores. Depois de uma conta aberta, você precisa estudar e treinar como saber onde comprar e vender os ativos.

Então, na prática, você envia ordens de compra ou venda para a corretora através de uma plataforma com dados em tempo real.

>>> Leia mais: Como escolher uma corretora para operar?

Você deve ter um capital mínimo na conta da corretora como garantia de que essa será paga caso as suas operações terminem em prejuízo.

Por exemplo:

No dia 01/07/20 um day trader comprou 100 ações da Petrobrás (PETR4) às 10:40h pelo preço de R$22,04 por ação. Às 10:45h ele vendeu as 100 ações por R$22,13 cada, com um lucro (sem contabilizar as taxas e custos operacionais) de 0,41%.

A gente preparou um post inteiro sobre taxas e custos operacionais no day trade!

A decisão de operar ou não deve levar em conta características essenciais do mercado ou ativo. 

Imposto de Renda no day trade

 O Imposto de Renda (IR) tem algumas peculiaridades nas operações de day trade. A alíquota é sempre de 20% sobre os rendimentos do mês.

Além disso, a declaração deve ser feita todos os meses que você operar, devendo pagar a DARF até o último dia útil do mês seguinte.

 

Quais ativos operar?

Não é possível operar day trade com qualquer ativo. É necessário que exista oferta e demanda suficientes para liquidar todas as ordens. Isso se chama liquidez.

Por exemplo, em um mercado sem liquidez você teria dificuldades para executar ordens de compra ou venda, correndo o risco de terminar o dia com operações em aberto, já que não teriam compradores ou vendedores suficientes interessados na sua oferta.

E se uma operação der mais prejuízo do que o valor que possuo em conta?

 Zeragem Compulsória

Caso uma operação em aberto atinja o limite que você alocou como garantia para operações de Day trade, a corretora automaticamente encerrará suas posições a preço de mercado. A isso se dá o nome de zeragem compulsória e resulta em cobranças adicionais.

Outro aspecto fundamental para ter sucesso nas operações de day trade é o manejo de risco do capital destinado para esse investimento.

Apesar de qualquer pessoa com uma conta em corretora e acesso à Internet poder operar mesmo com pouco dinheiro, é recomendável que se defina um limite de perdas aceitável sem comprometer parte significativa do capital.

Operar com uma margem muito apertada acaba afetando outro fator fundamental, o controle emocional do day trader.

Arriscar mais do que pode pagar te deixa com medo, ansioso, você entrará atrasado nas operações, comprando no topo e vendendo no fundo.

Ou então sairá da operação cedo demais, sem dar tempo para atingir o alvo, acumulando pequenas perdas sucessivas que comprometem o capital e abalam o emocional do operador.

 

Quais os principais mercados/ativos do mundo?

Forex

É o mercado de câmbio (Foreign Exchange), o maior mercado do mundo. Nele são negociados diferentes tipos de moedas. Em todo trade, duas moedas estão envolvidas.

Por exemplo, você pode vender seus dólares canadenses por euros; ou você pode pagar ienes japoneses por dólares americanos.

Ou seja, no mercado de câmbio você está sempre negociando uma moeda por outra, tentando obter lucro com a variação nas cotações.

O mercado Forex fica aberto 24 horas por dia durante a semana e é ótimo para day trade, pois possui alta liquidez e volatilidade.

Alta liquidez e volatilidade, aliado à elevada alavancagem, é também o que o torna o mercado mais agressivo.

Contratos Futuros

Os mercados de futuros negociam contratos de mercadorias a serem entregues numa data pré-estabelecida no futuro.

Existem mercados futuros de vários ativos, praticamente todas as commodities, mas no Brasil os mais negociados são os mini contratos futuros do Índice e do Dólar.

Inclusive são os mais recomendados para iniciar no day trade, em especial o Mini Índice.

Ações

É o mercado mais popular entre os investidores em geral.

Lembre-se de procurar por ações de empresas com alta liquidez; as empresas mais negociadas da bolsa. Se você comprar ações de uma empresa com baixa liquidez, talvez não consiga vendê-las no mesmo dia, ou terá que ceder demais o preço para encontrar interessados.

No Brasil, as ações mais recomendadas para operar day trade geralmente estão entre as que compõem o Índice Ibovespa.

Opções

Ao negociar opções, existem contratos em que os envolvidos negociam o direito de comprar ou vender um ativo-objetivo por um valor definido em uma data futura também específica. Ou seja, as opções são um tipo de derivativo, porque elas derivam do preço do ativo ao qual estão ligadas.

 Existem diversos tipos de ativos que podem ser negociados no mercado de opções, como ações, moedas e até commodities. 

 

Agora que você já sabe quais ativos operar, surge a pergunta: como operar?

 

Como operar day trade?

Existem inúmeras estratégias para operar no mercado financeiro que a análise técnica engloba. 

Price Action

Price action (do inglês, ação do preço) se refere à análise pura da movimentação do preço, aliada ao volume, sem o uso de indicadores.

Dentro do Price action estão vários conceitos importantes para entender o comportamento do mercado, como suportes e resistências.

As técnicas de price action são baseadas basicamente em figuras gráficas e padrões de candlestick (leitura de candle). Portanto, o gráfico mais utilizado é o tipo candlestick.

Dominar os conceitos de price action permite ao day trader analisar e tomar decisões de maneira prática, rápida e eficiente. Como deve ser.

Leitura de candles

A representação gráfica dos preços de abertura, fechamento, máxima e mínima de um período formam um candlestick.

Existem padrões de candlestick reconhecíveis que nos dão informações valiosas a respeito do comportamento do mercado.

Na verdade, os candles são nada mais do que a representação gráfica da psicologia das massas. Afinal, o mercado é movido pelas emoções dos investidores, principalmente medo e ganância.

Os padrões podem ser divididos em padrões de continuidade da tendência, reversão ou indecisão do mercado. Quanto maior o tempo gráfico, mais confiáveis serão.

Embora não sejam, isoladamente, muito utilizados para tomar decisões de investimento, os padrões de candlestick podem dar informações preciosas e podem prever importantes mudanças na tendência.

Portanto, conhecer os principais padrões de candlestick é dever de todo trader profissional.

>>> Confira também: Como Operar Harami?

Figuras gráficas

As figuras gráficas são padrões que se formam repetidamente no gráfico.

Esses padrões fornecem boas oportunidades para lucrar no mercado e estão entre as ferramentas mais confiáveis no intraday.

Os padrões gráficos mais frequentes e importantes são:

• Triângulo ascendente e descendente;
• Flâmula ascendente e descendente;
• Bandeira de alta e bandeira de baixa;
• Ombro-cabeça-ombro (OCO);
• OCO invertido (OCOi).

Tape Reading

“Tape reading”, ou “leitura de fluxo de ordens”, é uma técnica clássica para operar day trade.

Essa estratégia consiste na leitura em tempo real dos dados disponíveis nas janelas  “Book de Ofertas” ou “Times and Trades” das plataformas. Lembre-se que o Book de Ofertas registra apenas as ordens limitadas.

Através do tape reading, você é capaz de perceber o desequilíbrio entre oferta e demanda, facilitando nas tomadas de decisões.

Embora muito útil e eficaz, essa técnica exige muito tempo de treinamento para ser dominada. Porém, é perfeita para adquirir o “feeling” do mercado.

Indicadores Técnicos

Os indicadores técnicos são ferramentas desenvolvidas através de cálculos matemáticos utilizando, na maioria das vezes, as informações básicas que os gráficos nos mostram: preço máximo, mínimo, abertura, fechamento, volume… 

Existem dezenas (ou centenas) de indicadores técnicos e todos tem basicamente o mesmo objetivo: tentar prever as movimentações do preço e nos mostrarem mais oportunidades para operar. 

Alguns dos indicadores mais conhecidos são as médias móveis, estocástico, retrações de Fibonacci, histograma MACD, bandas de Bollinger, etc.

Embora a utilização de muitos indicadores pode ser complexa, ou seja, complique a vida do trader, utilizar poucos indicadores de forma consciente pode facilitar e agilizar a leitura do mercado.

Mas lembre-se, se você usar indicadores, é fundamental entender as informações que ele fornece e saber interpretá-las. Afinal, quem toma a decisão final é você.

 

Quem pode fazer day trade?

Como dissemos, qualquer pessoa com conta em corretora e acesso à Internet pode operar.

Hoje em dia as corretoras exigem margens muito pequenas para operar, sendo possível iniciar com pouco dinheiro, em operações alavancadas. 

Mas day trade não é para qualquer um.

É necessário conhecimento para operar e obter lucro. Aliás, não só conhecimento, mas um plano de trade traçado e respeitado, gestão do dinheiro (capital), controle emocional e experiência de mercado.

 

“Requisitos” para ter sucesso

É claro que qualquer pessoa tem capacidade para se tornar um(a) trader de sucesso.

As características a seguir não são exatamente obrigatórias, mas são muito importantes neste processo.

1. Conhecimento e experiência de mercado

“O dinheiro que você não ganha é pelo conhecimento que você não tem.”

Talvez o conhecimento mais importante para um trader seja a análise técnica e leitura do gráfico. Mas é essencial conhecer os fundamentos do mercado que for operar.

Além do fundamental conhecimento teórico, idealmente o trader deve acompanhar o cenário político e econômico do Brasil e do mundo, se atentar a fatos e notícias que possam influenciar o mercado financeiro.

A experiência, é claro, vem com o tempo. A melhor forma de aprender é operando com a conta real. Porém, a maioria das pessoas não tem condições financeiras para se dar ao luxo de um aprendizado tão caro.

Por outro lado, aqueles que tem condições financeiras podem não ter condições psicológicas, o que leva a operarem com medo e ganância e pagarem ainda mais caro.

Portanto, a forma para aprender com melhor custo-benefício, digamos assim, é usando uma conta demo em simulador.

Muitos criticam o uso de simulador já que as emoções não são as mesmas.

Certamente é mais fácil operar numa conta demo, mas se você não for capaz de conseguir lucros consistentemente no simulador, é melhor repensar a ideia de operar na conta real.

2. Capital suficiente

Os traders profissionais operam apenas com uma fração do capital que podem perder. Isso traz flexibilidade às operações, podendo ajustar os stops conforme a leitura do gráfico e tamanho da mão em jogo.

E mais importante, operar com apenas uma pequena fração do seu capital diminui muito o estresse psicológico durante o trade. No simulador é mais fácil por que não se perde nada. Operar na conta real arriscando 2% do seu capital destinado ao day trade, por exemplo, aproxima a realidade da simulação.

3. Estratégias para day trade

Os traders vencedores tem estratégias bem definidas. Aqui não me refiro apenas ao setup, ou seja, a configuração do mercado que indica uma operação. Eles também sabem como reagir caso a leitura não se confirme.

4. Disciplina

Um das maiores armadilhas do day trade reside em não haver alguém fiscalizando seu trabalho. Dessa forma, o trader acaba se auto sabotando, transgredindo suas próprias regras.

Como disse Alexander Elder, “disciplina significa desenvolver, testar e seguir seu sistema de negociações; é aprender a entrar e a sair dos mercados em resposta a sinais predeterminados, em vez de saltar para dentro ou para fora ao sabor de impulsos”.

 

Day trade vale a pena?

Agora que você sabe o que é day trade e como funciona, deve estar se perguntando, “devo começar a operar day trade?”. Afinal, é uma ótima oportunidade para mudar de vida, e isso é coisa séria. Então é normal sentir medo de fracassar, perder dinheiro, tempo, etc.

Enfim, como qualquer negócio, day trade possui vantagens e desvantagens. Vamos começar com a “notícia ruim”.

Desvantagens do day trade

Exige tempo para aprender: não se aprende day trade de um dia para o outro. Primeiro é necessário conhecimento técnico e depois experiência.

Ou seja, você precisa de tempo para aprender, embora seja possível viver de trade operando 2 ou 3 horas por dia, quando você estiver num nível mais avançado.

Exige conhecimento: como praticamente qualquer negócio. Por outro lado, não exige ensino superior, o que é uma vantagem. É o tipo de conhecimento especializado, como diria Napoleon Hill, que pode gerar ótimos resultados.

Requer controle emocional e disciplina: os fatores mais importantes e mais difíceis. Sem ambos, você não conseguirá lucrar com consistência. É aqui que a maioria dos traders falha e acaba “entrando para as estatísticas”.

Vantagens

Uma das principais vantagens do day trade é que qualquer pessoa pode aprender.

As pessoas podem não estar todas no mesmo ponto de largada, mas certamente todas tem condições de, com mais ou menos esforço e dedicação, aprender análise técnica, gestão de capital e operar na bolsa de valores.

Além disso, requer relativamente pouco tempo e dinheiro.

É um negócio que não ocupa espaço: você só precisa de um computador (ou até mesmo celular), Internet, conta em corretora e uma plataforma;

As perdas são (ou deveriam ser) limitadas: uma das grandes vantagens do day trade é a possibilidade de saber quanto é o máximo que você perderá, usando técnicas como stop loss. Mesmo assim, muitos traders iniciantes ignoram isso, pecam na disciplina e acabam derrotados.

Proporciona independência geográfica: poder operar de qualquer lugar do mundo com acesso à Internet. Quem não gostaria?

No day trade você não possui chefe. Mas cuidado! Como falamos, sem alguém para te fiscalizar, é mais difícil ter disciplina e seguir um plano de trade.

Esse é um dos motivos de os traders institucionais terem, em geral, melhores resultados. Afinal, o emprego deles depende disso.

Além de tudo isso, no day trade você não lida diretamente com pessoas e seu resultado depende basicamente de você!

 

O que mais posso fazer para conseguir vantagem no day trade?

Reconhecimento automático de padrões

Existem programas de computador que identificam automaticamente indicadores técnicos, como sinalizadores e canais, ou indicadores mais complexos, como as ondas de Elliott.

Eles então sinalizam oportunidades com alta probabilidade de operar. 

Outras aplicações utilizam redes neurais e algoritmos genéticos para aperfeiçoar os sistemas de negociação e fazer previsões mais precisas dos futuros movimentos de preços.

Backtesting

Além de poder treinar ao vivo numa conta demo, algumas corretoras e plataformas disponibilizam a opção “replay”, onde você pode simular pregões passados e ainda pode acelerar a velocidade do tempo.

Isso permite que os traders testem suas estratégias no passado, vendo como seriam seus resultados.

É claro que resultados passados não garantem resultados futuros, mas certamente dá mais confiança e, quanto mais vezes for testado, maior será a probabilidade de o resultado repetir no futuro.

Além disso, o replay economiza seu tempo. Com ele, você não precisa esperar meses para ter meses de experiência.

Por exemplo, ao invés de simular um pregão inteiro, você pode simular apenas os horários mais movimentados do pregão, geralmente nas primeiras 3 horas após a abertura do mercado, que geram mais oportunidades.

 

Conclusão

Agora que você já sabe o que é day trade, como ele funciona e as vantagens que essa operação pode oferecer, analise bem o mercado e o seu perfil de investidor e veja se apostar nessa estratégia é algo que vale a pena para você!

 

Leia também: Day Trade funciona? Entenda quais os riscos e oportunidades.