Teoria das Ondas de Elliott Explicada

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Como você está interessado em day trade, provavelmente já deve ter ouvido falar das ondas de Elliott. 

Elas são muito utilizadas em análise técnica, principalmente em operações de curto prazo.

Por isso preparamos esse post inteiro sobre elas. Confira!

 

Teoria das Ondas de Elliott

As Ondas de Elliott fazem parte de uma teoria desenvolvida por Ralph Nelson Elliott na década de 1930.

Nessa teoria, ele diz que o mercado se move para cima ou para baixo em padrões reconhecíveis.

Além disso, esses padrões se repetem e formam “ondas” no gráfico.

Portanto, as ondas de Elliot são a representação do comportamento do mercado, conforme ele se move.

E como as ondas se formam em padrões conhecidos, podem ter certa capacidade de prever os movimentos.

Em outras palavras, elas dão dicas sobre a psicologia de massa. 

 

Aspectos Psicológicos das Ondas de Elliott

A teoria cita aspectos psicológicos para tentar explicar a formação das ondas.

O primeiro deles se refere ao peso da emoção nas decisões de mercado. Isso quer dizer que a emoção dos traders prevalece e influencia a decisão tomada em seguida.

Ou seja, o gráfico reflete as variações de humor da multidão, e o volume maior determinará o preço. 

Nesse sentido entra o conceito de “efeito de manada”. 

Na psicologia, o efeito de manada é um termo que descreve situações em que indivíduos em grupo reagem todos da mesma forma. Mesmo que de maneira irracional.

No mercado financeiro isso acontece quando investidores, num mercado incerto ou com poucas informações, acabam imitando outros supostamente mais bem informados.

 

Estrutura básica – 5 Padrões de Ondas

A teoria das Ondas de Elliott descreve 5 ondas principais. Observe a imagem.

As ondas 1, 3 e 5 afetam a direção do mercado. Por outro lado, as ondas 2 e 4 são movimentos contra a direção do mercado. Ou seja, 1 e 4 se movem contra 1, 3 e 5.

Regras Básicas

Regra 1: A onda 2 nunca se move abaixo da onda 1. Isso quer dizer que o fundo da onda 2 nunca pode ser mais baixo que o fundo da onda 1.

Regra 2: A onda 3 nunca pode ser mais curta do que 1 e 5. Ela não precisa ser a mais longa das 3, mas nunca deve ser a mais curta.

Regra 3: A onda 4 não pode invadir o território da onda 1. Ou seja, o fundo da onda 4 não pode romper o topo da onda 1.

Ondas de Elliott – Desenvolvimento das ondas

Elliott diz que o desenvolvimento das ondas acontece em 2 fases.

A primeira fase é chamada de “fase de impulsão”. Ela é o que acabamos de ver, as 5 ondas iniciais, por isso também chamada de estrutura de 5 ondas.

A segunda fase é a fase de correção, composta por estrutura de 3 ondas.

Na fase de impulsão, as ondas são enumeradas de 1 a 5.

Já na fase de correção, elas recebem uma letra de A a C.

Segundo a teoria de Elliott, o mercado sempre se encontra em algum ponto dessa estrutura.

O Fractal 

Preste atenção.

A teoria de Elliott diz que todos os movimentos a favor da tendência formam uma estrutura de 5 ondas. E todos os movimentos de correção acontecem numa estrutura de 3 ondas.

Sendo assim, uma onda 1, que se move a favor da tendência, deve ser composta por uma estrutura de 5 ondas menores.

E uma onda 2, por exemplo, que é um movimento de correção, deve ser estruturada por 3 ondas menores.

Veja na imagem.

Observe a onda 1 grande (azul). Perceba que, como ela se move a favor da tendência, a movimentação do preço forma 5 pequenas ondas (1-5 em preto) respeitando o padrão de Elliott (primeira fase). 

Agora repare na onda 2 grande (azul). Num grau maior, ela é uma onda de correção da onda 1 maior. Mas justamente por ser um movimento de correção (segunda fase de Elliott), ela é formada pela estrutura de 3 ondas, chamadas de A, B e C.

O mesmo se repete em todas as outras ondas. Isso quer dizer que todas as ondas são formadas pela variação do preço em ondas menores.

Então, como pensar nas ondas de Elliott na prática? 

Você sempre precisa prestar atenção e definir se o mercado está numa onda de impulsão ou numa onda de correção.

Se estiver numa onda de impulsão, sempre haverá 5 ondas menores (1 a 5).

Por outro lado, se estiver numa onda de correção, haverá outras 3 ondas menores (A a C).

 

Conclusão

Essa foi uma introdução às famosas Ondas de Elliott. É importante que você entenda essa teoria, pois muitos traders operam com base em price action. Digo isso porque a decisão dos outros traders (institucionais) acaba influenciando o mercado.

Lembre-se que as ondas de Elliott são, fundamentalmente, a representação do comportamento do mercado. 

E em outra análise, elas podem ter função em predizer os movimentos do preço. 

Por fim, se você optar por operar baseado nelas, respeite suas regras.

 

Espero que tenha entendido. Críticas, dúvidas ou sugestões escreva nos comentários!

Se quiser conhecer outras formas de operar o mercado, veja o post sobre a leitura de fluxo de ordens.