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Ingressar no universo do mercado acionário pode ser um desafio para os novatos, contudo, com algum aprendizado e direcionamento, é viável compreender como ele atua e iniciar investimentos de maneira segura. Neste manual completo, elucidaremos o conceito da bolsa de valores, seu funcionamento, as modalidades de investimento existentes e como dar os primeiros passos.
O que é a bolsa de valores?
A bolsa de valores é um mercado organizado onde são negociadas ações, títulos de dívida, fundos de investimento e outros valores mobiliários de empresas públicas e privadas. É uma forma das empresas captarem recursos financeiros, e dos investidores obterem lucros através da valorização das ações ou do recebimento de dividendos.
Breve História
A bolsa de valores existe desde o século XVII, quando surgiram as primeiras bolsas na Holanda, Inglaterra e França. Naquela época, as bolsas eram locais físicos onde os comerciantes se reuniam para comprar e vender ações de empresas, títulos de dívida e outros valores mobiliários.
Com o tempo, a bolsa de valores se expandiu para outros países e se modernizou, tornando-se um mercado globalizado e digital, com transações realizadas pela internet.
Importância da bolsa de valores
A bolsa de valores tem um papel importante na economia de um país, pois permite que as empresas obtenham recursos financeiros para crescer e se desenvolver, além de possibilitar que os investidores participem desse crescimento e obtenham lucros.
Na verdade, é uma forma de permitir que mesmo pessoas comuns consigam investir em grandes empresas.
Como funciona a bolsa de valores
Mercado primário
O mercado primário é onde as empresas vendem suas ações pela primeira vez ao público, em uma oferta pública inicial (IPO). Nesse processo, as empresas contratam bancos de investimento para avaliar a empresa, definir o preço das ações e promover a oferta.
Mercado secundário
O mercado secundário é onde as ações já emitidas são negociadas entre os investidores. É nesse mercado que a maioria das negociações ocorre, e onde os preços das ações são definidos pela oferta e demanda dos investidores.
Oferta pública inicial (IPO)
A oferta pública inicial (IPO) é o processo de lançamento de uma empresa na bolsa de valores, onde as ações da empresa são oferecidas ao público pela primeira vez. É um processo complexo que envolve a contratação de bancos de investimento para avaliar a empresa e definir o preço das ações.
Oferta subsequente (follow-on)
A oferta subsequente (follow-on) é quando uma empresa já listada na bolsa de valores emite novas ações para levantar mais capital. Isso pode ocorrer quando a empresa precisa de recursos para investir em novos projetos ou pagar dívidas.
Leilão de encerramento
O leilão de encerramento é o momento em que são definidos os preços de fechamento das ações na bolsa de valores. Esse leilão ocorre nos últimos minutos antes do encerramento do pregão e serve para ajustar os preços das ações com base nas últimas negociações realizadas.
Corretoras de valores
As corretoras de valores são instituições financeiras que permitem que os investidores comprem e vendam ações na bolsa de valores. Elas são responsáveis por intermediar as negociações entre os investidores e a bolsa de valores, cobrando uma taxa de corretagem pelas operações realizadas.
Investimentos na bolsa de valores
Existem diversos tipos de investimentos disponíveis na bolsa de valores, cada um com suas características e riscos.
Ações
As ações são títulos que representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação, o investidor se torna um sócio da empresa, com direito a participação nos lucros e no patrimônio da empresa.
Fundos de investimento
Os fundos de investimento são carteiras de investimento que reúnem recursos de diversos investidores para aplicação em uma diversidade de ativos, como ações, títulos de dívida e outros valores mobiliários.
Mercado futuro
O mercado futuro é um mercado de derivativos, onde são negociados contratos futuros de compra ou venda de um determinado ativo, como commodities, moedas e índices de ações.
Opções
As opções são contratos que dão ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado ativo a um preço determinado em uma data específica.
ETFs
Os ETFs são fundos de investimento que replicam um determinado índice de ações, como o Ibovespa ou o S&P 500. Eles permitem que os investidores invistam em uma cesta de ações com apenas uma operação.
Primeiros passos
Antes de começar a investir na bolsa de valores, é importante estabelecer objetivos financeiros. Você precisa saber por que está investindo seu dinheiro e o que espera conseguir com ele.
Em seguida, é importante conhecer o seu perfil de investidor. Existem três tipos de investidores: conservador, moderado e arrojado. Cada um tem um perfil de risco diferente e uma estratégia de investimento diferente.
Depois de conhecer o seu perfil de investidor, é hora de definir o orçamento que você tem disponível para investir. Lembre-se de que investir na bolsa de valores envolve riscos, portanto, é importante investir apenas o dinheiro que você pode perder sem comprometer seu padrão de vida.
Como comprar ações na bolsa de valores
Para comprar ações na bolsa de valores, é necessário seguir alguns passos básicos:
1. Abertura de conta em uma corretora
O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores. É importante escolher uma corretora confiável e que ofereça uma plataforma de negociação fácil de usar.
2. Depósito na conta da corretora
Depois de abrir a conta na corretora, é preciso fazer um depósito para ter recursos disponíveis para investir.
3. Escolha das ações
Com a conta e o dinheiro disponível na corretora, é hora de escolher as ações que deseja comprar. É importante fazer uma análise cuidadosa das empresas antes de investir.
4. Compra das ações
Com as ações escolhidas, basta informar à corretora a quantidade de ações que deseja comprar e o preço máximo que está disposto a pagar.
Como você pode ganhar dinheiro na bolsa de valores
Existem diversas formas de ganhar dinheiro na bolsa de valores, mas as principais são:
a. Valorização das ações
A valorização das ações é a forma mais comum de ganhar dinheiro na bolsa de valores. Quando uma empresa cresce e seus lucros aumentam, as ações tendem a se valorizar, o que pode resultar em um bom retorno para os investidores.
b. Dividendos
As empresas distribuem parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. É uma forma de receber uma renda passiva ao investir na bolsa de valores.
c. Juros sobre capital próprio (JCP)
O JCP é uma forma de distribuição de lucros das empresas aos acionistas. Ele é uma forma mais eficiente de distribuição de lucros para as empresas, pois é isento de imposto de renda para os acionistas e reduz a base de cálculo do imposto de renda para a empresa.
d. Day trade
O day trade é uma estratégia de curto prazo, onde o investidor compra e vende ações no mesmo dia, buscando lucrar com as variações de curto prazo dos preços das ações.
Na verdade, eu não considero day trade uma forma de investimento, mas uma forma de operar no mercado. Digo isso porque para ter resultado você precisa ficar ativamente analisando o mercado, e não recebendo dinheiro passivamente.
Alguns riscos de investir na bolsa de valores
Assim como é possível ganhar dinheiro na bolsa de valores, também é possível perder dinheiro. Algumas formas de perder dinheiro na bolsa de valores são:
I. Perda de valor das ações
A perda de valor das ações é a forma mais comum de perder dinheiro na bolsa de valores. Quando uma empresa enfrenta dificuldades ou tem uma má gestão, suas ações tendem a se desvalorizar.
II. Risco de falência da empresa
O risco de falência da empresa é um dos principais riscos de investir na bolsa de valores. Quando uma empresa quebra, os acionistas geralmente perdem todo o valor investido.
III. Investimentos em empresas fraudulentas
Investir em empresas fraudulentas é uma forma garantida de perder dinheiro na bolsa de valores. É importante fazer uma análise cuidadosa das empresas antes de investir, para evitar cair em golpes.
Fatores que influenciam o mercado financeiro
A bolsa de valores é influenciada por diversos fatores, como:
Política e bolsa de valores
A política é um dos principais fatores que influenciam a bolsa de valores. Decisões políticas podem afetar a economia do país, as empresas e os investidores, e isso pode se refletir no preço das ações.
Economia
A economia é outro fator importante que influencia a bolsa de valores. Indicadores econômicos, como o PIB, a inflação e o desemprego, afetam o desempenho das empresas e, consequentemente, o preço das ações.
Setor empresarial
O desempenho de um setor empresarial específico pode influenciar o preço das ações das empresas desse setor. Por exemplo, se o setor de tecnologia está em alta, as ações das empresas de tecnologia tendem a se valorizar.
Fatores internacionais
Fatores internacionais, como crises financeiras em outros países ou tensões geopolíticas, podem afetar a bolsa de valores brasileira.
Análise técnica na bolsa de valores
A análise técnica é uma forma de operar/lucrar no mercado através do estudo de gráficos de ações e indicadores técnicos.
Gráficos de ações
Os gráficos de ações mostram o histórico de preços das ações ao longo do tempo. Eles podem ajudar os investidores a identificar tendências e padrões no comportamento das ações.
Indicadores técnicos
Os indicadores técnicos são ferramentas matemáticas que ajudam os investidores a avaliar a força da tendência do mercado e identificar oportunidades de compra e venda de ações.
Suporte e resistência
Suportes e resistências são níveis de preço onde as ações tendem a encontrar dificuldade para seguir na mesma direção.
Nesse sentido, um suporte é um nível de preço onde as ações tendem a parar de cair e começar a subir, enquanto a resistência é um nível de preço onde as ações tendem a parar de subir e começar a cair.
Médias móveis
As médias móveis são indicadores técnicos que mostram a média dos preços das ações ao longo de um determinado período de tempo. Elas podem ajudar os investidores a identificar tendências de curto e longo prazo no comportamento das ações.
Análise fundamentalista na bolsa de valores
A análise fundamentalista é uma forma de analisar as empresas através do estudo de suas demonstrações financeiras e indicadores financeiros.
Demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras são documentos que apresentam as informações financeiras de uma empresa, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e o fluxo de caixa.
Indicadores financeiros
Os indicadores financeiros são medidas que ajudam a avaliar a saúde financeira de uma empresa. Alguns exemplos de indicadores financeiros são o P/L (preço/lucro), o ROE (retorno sobre patrimônio líquido) e o dividend yield (rendimento de dividendos).
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa é um indicador financeiro que mostra a entrada e saída de recursos financeiros de uma empresa ao longo do tempo. Ele pode ajudar os investidores a avaliar a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa e pagar seus compromissos financeiros.
Análise SWOT
A análise SWOT é uma ferramenta de análise de empresas que avalia seus pontos fortes, pontos fracos, oportunidades e ameaças. Ela pode ajudar os investidores a entender melhor a posição competitiva de uma empresa em relação aos seus concorrentes.
Gerenciamento de riscos
O gerenciamento de riscos é essencial para quem investe na bolsa de valores, pois ajuda a minimizar as perdas em caso de problemas.
Diversificação de carteira
A diversificação de carteira é uma estratégia que consiste em investir em diferentes tipos de ativos e empresas, para reduzir os riscos e aumentar as chances de retorno.
Stop loss
O stop loss é uma ordem de venda automática que é acionada quando o preço de uma ação atinge um determinado nível pré-determinado. Ele ajuda a limitar as perdas em caso de desvalorização das ações.
Vale lembrar que você não precisa utilizar stop loss caso esteja investindo a longo prazo (buy and hold). Nestes casos, você está adquirindo uma ação acreditando no seu potencial de crescimento no futuro, e não deve ficar preocupado com pequenas oscilações que invariavelmente acontecerão.
Análise de risco na bolsa de valores
A análise de risco é uma forma de avaliar os riscos envolvidos em um investimento. Ela pode ajudar os investidores a avaliar a relação risco/retorno de um investimento e a decidir se vale a pena investir ou não.
Psicologia do Investidor
A psicologia do investidor é uma questão fundamental a ser considerada ao investir na bolsa de valores. As emoções podem afetar o desempenho do investimento e levar a decisões impulsivas.
É importante manter a calma em momentos de turbulência e desenvolver a disciplina para seguir a estratégia de investimento. E dois fatores importantíssimos para manter o controle é ter conhecimento sobre análise técnica e garantir que esteja obedecendo regras de gestão de risco adequadas ao seu perfil de investidor.
Conclusão
Investir na bolsa de valores pode ser uma forma eficiente de fazer o dinheiro crescer, mas é preciso ter cuidado e conhecimento para evitar perdas. É importante escolher uma corretora confiável, fazer uma análise cuidadosa das empresas antes de investir, diversificar a carteira, gerenciar os riscos e ter disciplina para seguir as estratégias de investimento.
Com a educação financeira adequada e um plano bem definido, é possível alcançar bons resultados no mercado financeiro e alcançar a tão sonhada independência financeira.
