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Os padrões de engolfo de alta e engolfo de baixa estão entre os principais padrões de candlestick de reversão.
Entenda como identificá-los e como você pode usá-los em suas operações de day trade ou swing trade no mercado financeiro.
Padrões de Candlestick
Os padrões de candlestick são utilizados há séculos. Essa técnica se originou no Japão, provavelmente nas negociações nas bolsas de arroz, em Osaka.
Mas foi Steve Nison quem introduziu essa técnica no ocidente, no início da década de 90, com a publicação do livro “Japanese Candlestick Charting Techniques”. Antes disso, os gráficos mais utilizados no Ocidente eram os gráficos de barras.
Formação de um candle
Os candlesticks são uma representação gráfica da variação de preços de um ativo durante um período de tempo.
Eles servem para facilitar a visualização do gráfico.
Ao mesmo tempo, fornecem muitas informações sobre o preço e a psicologia dos investidores.
Em um candlestick, são representados os preços máximo e mínimo do período, além dos valores de abertura e de fechamento.
- Leia também: Harami: Como Identificar e Como Operar
Engolfo (Engulfing)
O engolfo é um padrão de reversão composto por dois candles com corpos de cores opostas (um candle de alta e outro de baixa).
Existem dois tipos de engolfo: o de alta (bullish) e o de baixa (bearish).
Engolfo de alta (Bullish)
O engolfo de alta é um padrão de reversão que surge durante uma tendência de baixa.
Como seu nome sugere, ele sinaliza a provável alta do preço.
Ele é composto por um primeiro candle de corpo vermelho (baixista) e por um segundo candle de corpo verde (altista) que “engole” (engolfa) o corpo do primeiro candle.
Então, para resumir, veja os critérios para a formação de um engolfo de alta:
- Tendência de baixa bem definida
- Primeiro candle vermelho (de baixa)
- Segundo candle verde (de alta), cujo corpo engolfa todo o corpo do primeiro candle
*Não é necessário que o segundo candle “engolfe” as sombras do candle anterior.
Esse padrão de reversão mostra que os vendedores estão sendo superados pelos compradores (pelo menos por enquanto). Essa pressão dos touros é que faz o preço subir e engolir o candle de baixa.
Vale lembrar que o engolfo também é válido quando o primeiro candle não possui corpo, como um Doji.
Veja um exemplo:
Na imagem acima, você pode observar que existe uma tendência de baixa, com topos e fundos descendentes.
Antes da formação do engolfo, temos um movimento de impulsão. Ou seja, um movimento a favor da tendência de baixa.
No final deste movimento de impulsão, surge um candle sem corpo. Um candle sem corpo acontece quando o preço de abertura e fechamento são iguais.
Nesse momento você já deve estar atento para a possível formação de um padrão de reversão.
Em seguida se forma o candle verde, com corpo grande, encobrindo todo o candle anterior.
Portanto, temos a confirmação de um engolfo de alta. Ou seja, um sinal de que o preço vai subir.
Engolfo de Baixa (Bearish)
O engolfo de baixa é simplesmente o oposto do engolfo de alta.
Logo, ele surge em tendências de alta.
Ele também indica reversão, sinalizando uma provável queda do preço.
Além disso, é formado por um candle vermelho, cujo corpo engolfa todo o corpo do candle anterior, que deve ser verde.
Critérios para o engolfo de baixa:
- Tendência de alta bem definida
- Primeiro candle verde (de alta)
- Segundo candle vermelho (de baixa), cujo corpo engolfa todo o corpo do primeiro candle
* Novamente, não é obrigatório que o segundo candle encubra as sombras do candle anterior.
O engolfo de baixa significa que os ursos estão superando os touros. Então, o preço deve cair, pelo menos momentaneamente.
Exemplo:
No gráfico acima, antes de tudo, identifique a tendência do preço. Os topos e fundos ascendentes indicam uma tendência de alta.
Então, no final de um movimento de impulsão surge um candle verde que, logo em seguida, tem seu corpo engolfado por um candle de corpo vermelho.
Essa configuração confirma o padrão engolfo de baixa.
Como Operar Engolfo de Alta e Baixa
Existem literalmente infinitas formas de operar candlesticks.
O ideal é que você associe alguma outra ferramenta da análise técnica que confirme o mesmo sinal do padrão de candlestick.
Por exemplo, se você reconhecer um engolfo de alta, será melhor se esse padrão esteja na mesma região de um suporte importante.
Linhas de tendência e médias móveis também são muito úteis.
Estratégia – Operando engolfo a favor da tendência maior
Como vimos, o engolfo de alta surge durante uma tendência de baixa.
Já o engolfo de baixa surge em uma tendência de alta. Porém, essas tendências podem ser de curtíssimo prazo.
Para entender melhor, veja o exemplo abaixo:
A linha tracejada em azul está indicando a tendência maior nesse gráfico, que é de alta.
Já a linha rosa está mostrando uma tendência intermediária de baixa.
Essa tendência intermediária nada mais é do que um movimento de correção da tendência maior.
Uma estratégia é: esperar um engolfo de alta, no final deste movimento de correção (tendência intermediária) para sinalizar uma entrada de compra. Ou seja, a favor da tendência maior.
Se tivéssemos uma linha de tendência de alta ou uma média móvel no mesmo nível do engolfo, nossa análise seria ainda mais importante.
- Leia também: Como Identificar a Tendência do Mercado
Desvantagem do Engolfo
Uma das desvantagens do engolfo (e de qualquer padrão de candlestick) é que ele não nos fornece um alvo para operação.
Isso quer dizer que ele sinaliza a entrada do trade, mas precisamos de outra ferramenta para decidir onde será a saída em caso de lucro.
Conclusão
Agora que você já sabe como identificar um engolfo de alta ou de baixa, é hora de praticar no simulador.
Lembre-se de que operar a favor da tendência maior pode aumentar suas chances de lucrar.
Além disso, tente sempre associar outra ferramenta que confirme o sinal do padrão de candlestick.
